На российском рынке ритейла может состояться наикрупнейшая за крайние годы сделка. Как стало понятно «Ъ», обладатель «Седьмого континента» Александр Занадворов выставил на продажу операционную компанию собственной сети, также права аренды 130 из 160 магазинов сроком на 15 лет. Более вероятный клиент - X5 Retail Group, не так давно уступившая лидерство на рынке по выручке «Магниту». Ежели сделка состоится, торговец может заработать $2,4-4,05 миллиардов.
Александр Занадворов готов реализовать принадлежащую ему сеть «Седьмой континент», сказал «Ъ» менеджер большой продуктовой сети и подтвердил знакомый предпринимателя. Сначала августа практически все наикрупнейшие ритейлеры получили предложение поучаствовать в объявленном государем Занадворовым тендере, ведает собеседник «Ъ». По его словам, на продажу выставлено 100% ОАО «Седьмой континент» «за символическую плату». Эта компания сохранит права на имеющиеся товарные знаки сети, вся недвижимость, находящаяся в принадлежности, будет выведена в отдельную структуру, которую сохранит за собой сам государь Занадворов.
В обмен будущие покупатели должны предложить топовую ставку на право аренды в течение 15 лет на 130 магазинов «Седьмого континента» (110 супермаркетов и 20 гипермаркетов) общей площадью около 450 тыс. кв. м. Итоги тендера были подведены 15 сентября, наилучшее предложение сделала X5 Retail Group, в последнее время стороны планируют подписать документы по сделке, говорят собеседники «Ъ».
«Ставки аренды уже превосходят докризисный уровень. Продолжать развивать сеть на новейших оплаченных площадях в данной ситуации наименее правильно, чем уступить долю рынка наиболее большому оператору»,-- объясняет источник, близкий к государю Занадворову. Приглашение участвовать в тендере получали «Магнит» и «Дикси», но не заинтересовались предложением, подтвердили собеседники «Ъ» в этих компаниях. Представитель Auchan сказал, что компания «не в курсе» тендера. Александр Занадворов отказался от комментариев.
Согласно размещенным в пятницу сообщениям о существенных фактах ОАО «Седьмой континент», в компании и структуре ее акционеров уже происходит реорганизация. 100% ОАО консолидировала принадлежащая Александру Занадворову кипрская Pakva Investments Ltd. До этого времени ей принадлежало только 25,19%, а другие 74,81% контролировала иная структура государя Занадворова - Pakwa Investments Ltd. В форме выделения из ОАО «Седьмой континент» создается новое юридическое лицо - ОАО «7К-Недвижимость». Конкретно оно получит в собственность часть недвижимости «Седьмого континента», остальное у иной компании Александра Занадворова - ОАО «Мкапитал», говорит источник «Ъ», близкий к ритейлеру.
В 2012 году выручка «Седьмого континента» по РСБУ составила 62,856 миллиардов руб., незапятнанная прибыль - 3,164 миллиардов руб. (около $2,02 миллиардов и $101,8 млн соответственно).
Выручка X5 Retail Group («Пятерочка», «Перекресток», «Карусель») по итогам 2012 года - $15,795 миллиардов. Наикрупнейший акционер - «Альфа-групп» с 47,86% акций, еще у 16,35% основоположников «Пятерочки», 35,71% - в вольном обращении. Капитализация в пятницу на LSE - $4,59 миллиардов.
Фаворит продуктового ритейла X5 Retail Group переживает не фаворитные времена. Сначала этого года компания уступила собственному извечному сопернику «Магниту» 1-ое место не только лишь по количеству магазинов, да и по выручке. По итогам первого квартала выручка «Магнита» составила 131 миллиардов руб., в то время как у X5 Retail Group - 126 миллиардов руб. По итогам полугодия ситуация не поменялась: выручка «Магнита» (7416 магазинов) - 272,8 млн руб., X5 Retail Group (4031) - 259,3 млн руб.
По словам начальника отдела стрит-ритейла Jones Lang LaSalle Светланы Яровой, рыночная ставка аренды на помещения «Седьмого континента» может составлять $350-600 за 1 кв. м в год без учета НДС и операционных расходов в случае их сдачи продуктовому оператору. Источник «Ъ», знакомый с ситуаций, утверждает, что предложение Х5 составляет $550 за 1 кв. м в год. Таковым образом, 450 тыс. кв. м могут приносить $157,5-270 млн в год. За 15 лет это $2,36-4,05 миллиардов, что превосходит даже оценку рекордной для российского рынка ритейла сделки по покупке X5 Retail Group сети «Копейка» у главы «Уралсиба» Николая Цветкова в 2010 году, составившую $1,6 миллиардов. Крайняя сделка такового масштаба прошла в марте 2011 года, когда группа «Дикси» заполучила сеть «Виктория» за 25,6 миллиардов руб. (около $0,9 миллиардов).
Всего у «Седьмого континента» 160 магазинов, из которых еще 30 не принадлежат структурам государя Занадворова. По словам консультантов на рынке недвижимости, приблизительно третья часть оплаченных площадей - это объекты ЗАО «Корпорация АНД», контролируемого семьей Гуцериевых. По словам 1-го из их, сроки аренды большинства объектов истекают в последнее время, и собственником уже было принято решение отрешиться от их пролонгации в пользу наиболее симпатичных брендов.
В случае сделки для X5 Retail Group разумно будет отрешиться от использования бренда «Седьмой континент», который не представляет для нее ценности, считает аналитик «ВТБ Капитала» Иван Кущ. «У X5 Retail Group уже есть три главных формата, при всем этом сеть исторически испытывает трудности с интеграцией новых»,-- объясняет он. В 2008 году агентство Interbrand оценивало стоимость бренда «Седьмого континента» в $82 млн, а агентство Millward Brown позже включало его в перечень 50 самых быстрорастущих по стоимости брендов в мире за период с 2001 по 2011 год.
Павел Ъ-Белавин, Халиль Ъ-Аминов, Олег Ъ-Трутнев, Владимир Ъ-Лавицкий