Подозрение регулятора вызвала аномальная рыночная активность 18 сентября, когда ФРС объявила о том, что программа количественного смягчения сворачиваться не будет, докладывает CNBC. Некие трейдеры в Чикаго, видимо, узнали о этом ранее других: за несколько миллисекунд они приобрели активы на $600 млн, хотя перед сиим размер торгов в Чикаго был низким.
Опосля того как о неожиданном решении ФРС стало понятно рынку, индексы S&P 500 и Dow Jones обновили исторические максимумы, поднявшись на 1,22 и 0,95%.
ФРС 18 сентября собрала журналистов информагентств, чтоб те могли ознакомиться с ее решением за 15 минут до официального объявления. Срок эмбарго истекал в 14.00 по местному времени. Такие встречи обычно происходят в особом закрытом помещении в здании ФРС, где запрещено воспользоваться средствами связи. Сотрудники ФРС сказали журналистам, что они могут передавать информацию не ранее 14.00, и попросили подписать согласие на это. Копии документа журналисты получили в 13.50. В 13.58 тележурналистов провели на балкон, где стояли камеры. Журналистам печатных изданий было разрешено за несколько секунд до истечения срока эмбарго созвониться с редакциями, но докладывать информацию до 14.00 они не имели права.
«Мы проведем беседы с новостными агентствами, чтоб удостовериться, что они отлично соображают наши процедуры», — говорится в ответе ФРС на запрос CNBC.
Торговая активность, сплетенная с новостями из Вашингтона, в Чикаго и Нью-Йорке началась сразу, направил внимание основоположник аналитической компании Nanex Эрик Хансейдер, докладывает CNBC. Это показалось ему странноватым: из-за расстояния информация до Чикаго идет на несколько миллисекунд подольше, чем до Нью-Йорка. «Первой мыслью было, что к этому [приложили руку] агентства, специализирующиеся на высокоскоростной передаче данных, — отмечает он, — мы не так давно пристально смотрели на их сообщения — они выходят в ту же миллисекунду [когда истекает эмбарго]». ФРС узнает, не было ли утечки за несколько секунд до истечения эмбарго, так что чикагские подписчики этих агентств получили информацию в 14.00 с точностью до миллисекунды.
Для высокочастотных трейдеров это крупная фора (см. врез): получив такую новость, комп одномоментно воспринимает решение о сделках.
Представители Bloomberg сказали CNBC, что журналисты агентства не передавали информацию из Вашингтона до 14.00, представители Dow Jones и Reuters отказались ответить на этот вопросец. Market News International, принадлежащая Deutsche Boerse и специализирующаяся на высокоскоростной передаче новостей, обещала ответить позднее.
Это не 1-ый схожий вариант. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и ФБР инспектируют агентства, специализирующиеся на высокоскоростной передаче статистической инфы трейдерам, сказала в августе WSJ. В 2008 г. минтруд обвинил одно из их — NTKN в нарушении правил на 4 закрытых встречах попорядку. Журналистам разрешалось воспользоваться телефонами для соединения с агентствами за минутку до официальной рассылки инфы, но представители NTKN «открыто, намеренно и неоднократно» употребляли эту минутку для дискуссий.
За несколько миллисекунд на рынке США в момент объявления таковой принципиальной анонсы можно сделать чрезвычайно много, говорит предправления «Ай ти инвеста» Владимир Твардовский. В России, по его мнению, торговля ботов на новостях невозможна: ожидаемые анонсы не влияют на котировки, а настроить алготрейдера на неожиданную новость нереально.